Наши партнеры

UnixForum

Библиотека сайта rus-linux.net



Как зарабатывают на финансовых рынках: 4 основных способа


Финансовые рынки - это сложная система, где ежедневно заключаются миллионы сделок с различными активами: валютами, акциями, облигациями, сырьевыми товарами. По данным Банка международных расчетов, средний дневной оборот мирового валютного рынка в апреле 2022 года составил $7,5 трлн. А совокупная рыночная капитализация всех фондовых бирж на конец 2021 года превысила $124,4 трлн.

Такие огромные объемы не могут не привлекать внимания частных инвесторов и трейдеров. Но как не потеряться в этом многообразии и с чего начать путь к финансовой свободе? Разберем 4 основных способа заработка на финансовых рынках, их плюсы, минусы и подводные камни.

1. Игра на курсовой разнице валют (Forex)

Forex (Foreign Exchange) - это международный внебиржевой рынок, где свободно обмениваются валюты разных стран. Главные игроки здесь - центробанки, коммерческие банки и инвестиционные фонды. Но благодаря развитию интернет-технологий и появлению розничных брокеров, доступ к рынку получили и частные лица.

Основная идея заработка на Forex - купить валюту дешевле, а продать дороже. Например, если в начале торгового дня курс евро к доллару был 1,0500, а к концу дня вырос до 1,0600, то на каждом евро можно заработать 1 цент. Кажется немного, но профессиональные трейдеры оперируют объемами в миллионы единиц валюты, используют кредитное плечо и зарабатывают на малейших колебаниях курса. Однако не стоит забывать и о рисках: если бы курс евро в нашем примере не вырос, а упал на 100 пунктов, мы бы получили убыток в размере 1 цента на каждом евро.

Ключевые преимущества Forex:

  • Работает 24/5, с понедельника по пятницу. Открыть и закрыть сделку можно в любое удобное время.
  • Самый ликвидный рынок в мире. Спред (разница между ценой покупки и продажи) по основным парам - меньше 1 пункта.
  • Возможность торговать с кредитным плечом до 1:1000. Чтобы купить 100 000 USD, нужно иметь на счете всего $100.

Яркий пример того, как быстро и много можно заработать или потерять на Forex, - падение британского фунта 16 сентября 1992 года, известное как "Черная среда". В тот день курс GBP/USD обвалился на 4,1% с 1,9490 до 1,8700 из-за неудачных действий Банка Англии по защите фунта.

Главным триггером стали атаки крупных спекулянтов во главе с Джорджем Соросом. Они активно продавали фунты против немецкой марки, так как считали, что фунт переоценен и не сможет удержаться в механизме обменных курсов ERM-2.

Банк Англии попытался поддержать курс, потратив почти 22 млрд фунтов на интервенции. Но это не помогло. Уже на следующий день Великобритания была вынуждена выйти из ERM, и курс фунта рухнул еще на 15-20% в течение месяца.

По разным оценкам, Джордж Сорос заработал на этой атаке от 1 до 2 млрд долларов. А Банк Англии потерял порядка 3,3 млрд фунтов резервов. Общие потери британской казны оцениваются в 3,14 млрд фунтов.

Многие трейдеры и инвестфонды, ставившие на рост фунта с кредитным плечом, разорились или понесли огромные убытки. Некоторые банки, включая Lloyds и HSBC, потеряли сотни миллионов долларов.

2. Инвестиции в акции компаний

Покупка акций - это приобретение доли в капитале публичной компании. Если бизнес растет и развивается, растет и цена акций на бирже. Кроме того, акционеры могут получать часть прибыли компании в виде дивидендов.

В долгосрочной перспективе инвестиции в акции - один из самых доходных инструментов. Например, за последние 30 лет индекс S&P 500 (включает акции 500 крупнейших компаний США) вырос примерно на 982%. То есть, вложив $10,000 в январе 1992 года, в январе 2022 вы имели бы около $108,200 без учета инфляции и реинвестирования дивидендов.

Вот примеры компаний, чьи акции показали впечатляющий рост с момента IPO:

  • Apple (AAPL) - капитализация $2.51 трлн. Рост на 155 750% с декабря 1980.
  • Microsoft (MSFT) - капитализация $1.81 трлн. Рост на 422 783% с марта 1986.

Плюсы инвестирования в акции:

  • Можно начать с небольших сумм, даже с $10-100. Многие брокеры предлагают торговлю дробными акциями.
  • Огромный выбор ценных бумаг на любой вкус и риск-профиль: от стартапов до зрелых компаний, от технологий до недвижимости.
  • Удобство управления. Купить или продать акции можно онлайн, без посещения офиса брокера.

3. Инвестиции в облигации

Облигация - это долговая бумага, по которой эмитент (правительство или корпорация) обязуется выплачивать держателю фиксированный процент (купон) и вернуть номинал в конце срока (погашение). По сути, это аналог банковского депозита, только в ценных бумагах.

Самые надежные облигации - государственные, особенно американские трежерис (treasuries) и немецкие бунды (bunds). За всю историю США и Германия ни разу не объявляли дефолт по своим долгам. Но и доходность по таким облигациям - минимальная, сейчас около 1-2% годовых.

Чуть больше можно заработать на облигациях развивающихся стран, но нужно учитывать страновые риски, уровень инфляции и стабильность валюты. По данным на май 2023, доходности 10-летних гособлигаций в местных валютах составляют:

  • Китай - 2,71% годовых. Относительно низкая ставка связана с замедлением экономики после пандемии и жесткой монетарной политикой НБК.
  • Бразилия - 10,55% годовых. Высокая доходность обусловлена повышенной инфляцией и ключевой ставкой Banco Central do Brasil на уровне 13,75%.
  • Мексика - 8,96% годовых. Banco de Mexico удерживает ключевую ставку на уровне 11,25% для сдерживания роста цен.
  • ЮАР - 11,31% годовых. Экономика страдает от последствий COVID-19, безработицы и роста цен на энергоносители.

4. Торговля фьючерсами и опционами

Фьючерс - это стандартизированный контракт на покупку или продажу базового актива в будущем по цене, зафиксированной сегодня. Актив может быть самый разный: валюты, акции, облигации, биржевые индексы, товары, криптовалюты. Фьючерсы используют для хеджирования рисков, спекуляций или арбитража.

Например, допустим что фьючерс на золото торгуется по $1850 за тройскую унцию. Размер одного контракта на CME Group (GC) - 100 унций. Предположим, вы покупаете 1 контракт с плечом 1 к 10, то есть вносите всего $18 500 (10% от номинала $185 000). Если через месяц цена золота вырастет до $2000, ваша прибыль составит:
($2000 - $1850) * 100 унций = $15 000 или +81% на счете.

А вот если цена упадет до $1700, убыток будет: ($1850 - $1700) * 100 унций = $15 000 или -81%.

При этом вы получите маржин-колл и должны будете внести дополнительное обеспечение, чтобы покрыть потери и поддержать уровень плеча.

Опцион - это контракт, дающий право, но не обязательство купить (опцион call) или продать (опцион put) базовый актив по определенной цене (страйк) в определенную дату в будущем (экспирация). За это право покупатель опциона платит продавцу премию. Если к моменту экспирации цена актива будет выше страйка для колла или ниже страйка для пута, покупатель исполнит опцион и получит прибыль. Если цена не пройдет страйк, опцион истечет без исполнения (out of the money), и покупатель потеряет премию.

Плюсы торговли деривативами:

  • Возможность зарабатывать на движении цены актива в любую сторону. С помощью фьючерсов и опционов можно открывать как длинные позиции (в расчете на рост), так и короткие (в расчете на падение).
  • Кредитное плечо. Большинство фьючерсов торгуются с плечом от 1:2 до 1:20. Это позволяет получать высокую потенциальную прибыль с небольшим депозитом. Но и риски пропорционально возрастают.
  • Широкий выбор базовых активов и сроков исполнения. Фьючерсные контракты есть практически на все популярные инвестиционные инструменты и товары с разными датами истечения.

Резюме

  • Каким бы способом заработка на финансовых рынках вы ни увлеклись, помните, что легких денег не бывает. За высокую доходность всегда приходится платить высокими рисками.
  • Начинайте путь инвестора с малого. Лучше долго идти медленно, но верно, чем быстро сорваться в пропасть. Наращивайте капитал и усложняйте стратегии постепенно.
  • Учитесь на чужих ошибках, а не набивайте собственные шишки. Читайте книги, посещайте семинары, общайтесь с более опытными коллегами по рынку.
  • Диверсифицируйте активы и тестируйте разные подходы. Со временем вы нащупаете свою нишу и оптимальный стиль торговли.
  • Сохраняйте спокойствие и хладнокровие. На финансовых рынках эмоции - главный враг успеха. Научитесь абстрагироваться от шума и принимать решения взвешенно.

А главное - получайте удовольствие от процесса! Если торговля и инвестиции для вас в тягость, лучше попробовать другие способы заработка. Только искренний интерес к рынкам даст силы пройти этот непростой путь до конца.

\